最近证券市场一个有意思的现象是,特斯拉股价的波动成了国内部分汽车零部件上市公司股价的晴雨表,像宁德时代?、均胜电子、旭升股份、华域汽车、三花智控等等特斯拉中国供应商,股价都随着特斯拉发生了大幅波动。
为什么特斯拉的股价会如此深刻地影响到国内零部件上市公司的股价呢?有三个方面的原因:
中国新能源汽车零部件体系太脆弱了
过去的几十年,中国在传统汽车领域核心技术的严重滞后,迫使不得不打造新赛道以实现汽车产业的弯道超车,而这个新赛道就是新能源。有了产业顶层设计和政策的重点扶持,中国市场诞生了一批批优质的新能源产业,最典型的例子就是动力电池制造商——宁德时代。
自2013年开始成为国内客车龙头宇通的电池供应商,并凭借补贴时代所获取的利润,宁德时代拼命投研发,逐步打入宝马、大众、戴姆勒等全球汽车巨头的供应链,在外强环伺(松下、LG)的情况下高速发展,以一己之力PK世界第一梯队。
不仅于此,在新能源产业链上游的市场,我们已经形成以天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业为龙头的金属供应链;中游以宁德时代为代表的三电系统;下游的整车生产与销售,既有比亚迪、奇瑞这样的传统厂商,也有蔚来、威马等新势力;后市场,充电桩制造与运营、电池回收等领域也不乏优质企业。
可以说,中国目前拥有全球最完整的新能源产业链和最好的成本控制力。
但是,落实到下游,国内的整车厂商并没有真正打开新能源市场,失去了政策的庇佑,去年新能源汽车销量最终以130万辆、17.4%的降幅收尾。这给整个产业链带来了巨大的麻烦——产能过剩。
以核心产业动力电池为例。2019年我国新能源汽车动力电池装机总量为62.2GWh,同比仅增长9.3%。而按照之前的规划,到2020年国内要实现200万辆新能源汽车,近80GWh动力电池的销售,多数厂商已经出现了产能过剩的现象。
同时,国内动力电池装机量前10家企业中有4家装机量同比下滑,包括排名第二的比亚迪和第五的力神;剩余4家也只是基本持平,唯一大幅增长的宁德时代主要得益于国外车企朋友圈的扩大。与之形成对应的是,日韩厂商松下电池、LG化学、三星、SKI均实现了较大的增长。
更严重的是上游原材料企业。下游厂商每少卖一辆电动车,或是市场有些许变化,都将对锂、钴产业形成放大效应,直接影响原材料的价格和业绩波动。2019年天齐锂业财报显示亏损26亿至38亿元,虽然部分原因是其海外并购失败,但新能源产业的周期性波动对其影响更大;还有洛阳钼业,预计2019年归属于股东的净利润较去年同期也有56.86%到63.33%的减少,主要原因也是钴产品全球市场价格的大幅下降,而中国市场的销量却没有增长。
除此之外,目前国内新能源核心产业电池、电驱和电控系统,总体成熟度还较低,主要体现在行业经验、技术实力和系统管理能力上。
比如国内电驱十大品牌到2019年的平均创立时间仅有14年,而传统汽车发动机管理系统企业像博世、电装、德尔福和大陆,都已创业百年,这不仅意味着他们拥有丰富的管理经验和技术支撑,更重要的是强大的朋友圈。
包括大众、宝马、奔驰在内进军新能源市场,博世、大陆、电装才是他们首选也是固定的合作伙伴。国内多数三电系统供应商成立时间短,缺乏影响力,很难打入全球新能源供应链体系。而主攻中国市场,不但风险大,也极易受政策环境影响,动力电池就是最好的例子。
特斯拉,池塘里的鲶鱼
分析完新能源供应链体系的现状,其实和过去手机产业类似,总结起来就一句话——大而不强。特斯拉的到来就和当年的苹果一样,做一条放进池塘的鲶鱼。
目前,特斯拉核心供应商大部分来自美国、欧洲和日本,只有少数几家头部中国供应商。随着特斯拉国产,为了降低成本,提高产能,加快本土化购是大势所趋,这势必会激发新能源供应链体系的产能活力。
这是有迹可循的,一面是市场需求。虽然去年新能源市场整体呈现下滑态势,但主要集中在A00级和A0级低端市场,B级轿车、SUV等中高端新能源产品是上升趋势,这对于售价30万的特斯拉Model?3而言是一大利好。
有需求也有供给。去年特斯拉在中国总注册量超过4.27万辆,上海特斯拉超级工厂建成后一期产能达到15万辆每年,马斯克也表示将中国打造成为?Model?3最大市场,预计今年底Model?Y也会投产。
还有媒体报道,特斯拉预计2020年在中国大陆地区新增4000个以上超级充电桩,该数量是过去5年超级充电桩建设总量的一倍。
从整车到充电桩,特斯拉在中国市场马力全开。一来可以消化国内新能源产业近年来过剩的产能,带来新的产值增长点。
动力电池方面,特斯拉虽然在加快自家电池的研发力度,但短期内还得依靠供应商,和宁德时代的牵手,会间接带动国内动力电池的技术和产能进步;
最直接的利好是隔膜和负极材料行业。前者重资产,新进者较少,恩捷股份基本是一家独大,市占率近五成,扩产毫无争议;后者和正级材料的同质化严重不同,负极材料格局稳定,净利率较高,而璞泰来本就是特斯拉的供应商,随着特斯拉的国产,“近水楼台再得月”的璞泰来势必迎来新突破;
原材料方面,钴、锰、镍、锂、铝、石墨业受下游头部整车厂市场政策波动影响大,前期特斯拉宣布的“无钴”电池让钴产业在资本市场接连几天跌停,但像锂、铝等必须的原材料,随着特斯拉的扩张,消化产能乃至再打破瓶颈都是可以预见的。
二来特斯拉能形成一种“类苹果产业链”的示范效应,赋能上中下游供应商提升行业认可度,从而获得走向世界的机会,带动产业的体系性进阶。
比如热管理系统供应商三花智控。根据国金证券去年10月的研报,它在汽车电子膨胀阀处于绝对领先地位,进入特斯拉供应链后,不断拿下大众、通用、?沃尔沃等新能源车订单共计140?亿元。
对于中国新能源产业链特别是核心三电系统而言,和特斯拉的合作,既是一种生产管理经验、技术实力的提升,也是一张可以打入世界一流车企供应链体系的学历证书。
特斯拉,新能源车企眼中的鲨鱼
如果说特斯拉是一条激活新能源供应链体系的鲶鱼,那么对于国内羸弱的新能源车企来说,特斯拉就是加速他们消亡的鲨鱼。
首先,特斯拉国产后会加速造车新势力的分化。
从贾跃亭的乐视开始,六年多的时间,中国新能源市场诞生了一百余家造车新势力,众多新势力占据了太多市场,造成了很多不必要的浪费,特斯拉的强势引入会加速那些投机分子的衰败,让社会资金向真心造好车的新势力倾斜。事实上,随着特斯拉的到来,2019年国内新势力仅11家有销量,90%或销声匿迹,或彻底破产。
其次,倒逼车企加速新能源领域的技术研发。
特斯拉对新能源市场的影响是全方位的,不仅是造车新势力,就连传统车企也是压力重重。
大众汽车集团CEO赫伯特-迪斯就曾说过:“传统汽车制造商的时代已经结束。大众要努力转型,避免成为下一个诺基亚”。所以,大众用了200亿欧元来打造MEB电动化平台,加速在新能源领域的进程,今年ID.家族就将提前和消费者见面。
再有丰田,这个新能源领域的先行者,过去垄断了混合动力技术半数以上的专利,特斯拉的飞速发展,在拓展纯电市场份额的同时,也迫使丰田不得不放弃混动领域的专利,和全球车企共享,进而共同***纯电市场的扩张。
还有国内传统车企长安、吉利,都在大力研发新能源技术,在自动驾驶、智能安全领域不断进步,以拉近和特斯拉的距离;国内头部新势力蔚来、威马、小鹏们,更是在技术进步的同时,提高服务质量和服务水平,以形成差异化优势,赢得消费者。
同时,特斯拉还会培育大量新能源汽车潜在客户。
一直以来,中国新能源市场主销车型大都集中在A00级微型电动车,低价、低质、低续航,且多以共享出行领域消费为主,新能源汽车并没有在终端市场形成良好的口碑形象。
随着特斯拉的扩张,其相对科技的设计、强大的性能、良好的自动驾驶体验,会在一定程度上改变用户对新能源产品的认知,进而培育更多对新能源汽车有消费欲望的用户,给整个行业做大做强的机会,一如当初苹果手机的普及让国内智能手机市场迎来大爆发。
总结
从早期的产业保护,到开放市场让特斯拉以独资的方式入华,甚至罕见的一视同仁,将Model?3纳入补贴范围,中国市场的意图非常明显:利用特斯拉,再造苹果产业链的辉煌。
2009年,苹果基于成本和平衡供应商的考量,开始扶持中国产业链,造就了一个个。打工妹周群思带领蓝思科技进军苹果供应链,实现财富暴增,还有面板的京东方、深天马,触摸屏的欧菲科技,射频天线的信维通信,声学器件的瑞声科技、歌尔声学等等,它们均在各自细分领域做到全球领先。
还不仅于此,电子产业的全面进阶,让华为、小米、vivo等手机巨头充分受益了供应商和技术的外溢效应,并在残酷的拼杀中淬炼出核心竞争力,最终拉近了和苹果之间的距离。
今日的新能源产业和过去的智能手机产业何其相似,产能过剩、大而不强,特斯拉将和过去的苹果一样扮演着相同的角色,至于能否成功,让我们拭目以待。
本文来源于汽车之家车家号作者,不代表汽车之家的观点立场。
特斯拉电机供应商是哪个 特斯拉电机供应商是哪个公司
三花智控。
公司是全球制冷控制元器件龙头,切入新能源车热管理领域。公司电子膨胀阀、四通换向阀、微通道换热器市占率全球第一、截止阀全球第二。
汽车热膨胀阀市占率国内第一,全球第二。三花汽零为model3独家供应7个热管理零件项目,带电磁阀的热力膨胀阀,电子膨胀阀、电子油泵、油冷器、水冷板、电池冷却器、压块,单车价值2000元。
三花智控发布2022年半年度财报实现营业收入101.6亿元
目前国产特斯拉车型的电机供应商主要是台湾福田机电和中科三环,同时也有部分电机是特斯拉自己生产的,不过电机的生产材料主要还是源自于国内的企业。在特斯拉的众多车型中,后驱车型用的是永磁同步电机,而四驱车型用的则是前感应异步电机,后永磁同步电机。
特斯拉供应商名单大全
一、电池供应链
1、电芯:松下、宁德时代;
2、电池PACK:宜安科技、均胜电子。
二、电控供应链
1、IGBT供应商:意法半导体、比亚迪、斯达半导;
2、主电控吸收电容器供应商:松下、法拉电子。
三、智能驾驶供应链
1、多目摄像头:韦尔股份、舜宇光学、联创电子、欧菲光 ;
2、芯片:海思、联发科、瑞芯微、寒武纪、地平线;
3、毫米波雷达:华域汽车、德赛西威、保隆科技;
4、智能制动系统:博世的EHB制动ibooster。
四、车身底盘供应链
1、车身:汇众、拓普集团、伯特利、KSM、宜安科技;
2、底盘:华域赛科利、旭升股份、广东鸿图、拓普集团、博士、布雷博。
五、热管理供应链
1、阀类:三花智控、翰昂、不二工机;
2、压缩机:翰昂、奥特佳;
3、电子水泵:三花智控、翰昂、银轮股份;
4、管路、换热器、冷却器:三花智控、翰昂、腾龙股份。
六、内外饰供应链:
1、内饰:福耀玻璃、华域汽车、日盈电子、岱美股份、易德龙、拓普集团等;
2、外饰:海拉、横塑科技、华域汽车、京威股份。
其实说特斯拉是一个汽车组装厂也确实不为过,因为车辆的绝大部分零部件都是从供应商处直接购的,除了上述主要零部件的供应商以外,其实特斯拉还有非常多的主力供应商以及备用供应商,由于数量实在是太多,所以就不再逐一列举。
特斯拉十大核心供应商
8月12日,三花智控发布2022年半年度财报。数据显示,今年上半年,三花智控实现营业收入101.6亿元,同比增长32.39%;实现净利润10.03亿元,同比增长21.76%;基本每股收益0.28元。
三花智控主要从事制冷空调控件元件和零部件的研发和生产。2004年,公司成立汽零子公司,并逐步成长为汽车空调阀类产品龙头;2007年,三化智控布局新能源车热管理,产品品类从阀拓展到泵及换热器,电子膨胀阀等产品。
截至目前,三花智控产品覆盖制冷空调电器零部件及汽车零部件两大行业。2022年上半年,公司制冷空调电器零部件业务营业收入为69.61亿元,同比上升25.13%;汽车零部件业务营业收入为31.99亿元,同比上升51.53%。
对此,三花智控在财报中指出,公司制冷空调电器零部件业务虽受消费抑制,但因竞争格局变化,导致大幅订单流入,业绩大幅增长;汽车零部件业务受疫情影响短期承压,但全球新能源汽车的大潮势不可挡,半年来仍然实现了良好的业绩增长。
值得一提的是,2020年以来,铜、铝等大众商品价格不断上升,这让三花智控面临到一定原材料成本压力。2021年,三花智控毛利率为25.68%,较上一年同期下滑超过4个百分点,盈利能力略有下滑。
二季度,铜、铝等大众商品价格出现了一定回落。从最新财报数据上看,三花智控盈利能力已经有所恢复。今年第二季度,三化智控毛利率为24.99%,相比第一季度小幅提升1.7个百分点。
早在2015年,三花智控进进入到特斯拉供应链,现已成为特斯拉热管理系统的第一大供应商,多数部件为独家配套,并依托特斯拉热泵空调及集成控制等解决方案实现技术迭代及产品升级,由此奠定了其新能源车热管理龙头地位。
由于汽车零部件业务的快速增长,今年上半年,三花智控汽车零部件业务营收占比已经达到31.48%,较去年同期提升近4个百分点,汽车零部件业务有望成为公司第二增长曲线。
二级市场上,三花智控也凭借新能源汽车概念获得了资金的追捧。自4月25日以来,三花智控股价由13.18元持续上涨,最高涨幅超过100%。截至8月12日收盘,三花智控股价报收于20.29元,总市值为1052亿元。
开源证券在一份研报中指出,汽车产业的电动化转型带来了全新热管理方案,由此催生了对电子膨胀阀、电子水泵、电子水阀等电控元器件的需求,新增零部件将推升热管理市场规模。目前看,国内厂商依托国产车企以及自身对新增零部件领域的快速布局,有望快速发展。尤其是三花智控等家电企业转型新能源热管理天然具备生产制造端优势和成本优势,市场份额有望持续提升。
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1、旭升股份
特斯拉是一流的供应商,特斯拉是公司最大的客户。公司立足于模具加工业务,逐步扩展到铝压铸业务。与特斯拉的合作始于2013年。公司最初通过小批量定制模式进入特斯拉的供应链,随后深化合作,为特斯拉提供变速箱箱体、电池组外壳等主要产品。model3铝合金压铸自行车价值2000多元。2019年上半年,特斯拉的营收为2.62亿元,占比52%。
2、拓普集团
公司正从NVH业务向轻型底盘和汽车电子业务发展。锻铝控制臂布局较早,与传统铸铁、铸钢、钢板冲压控制臂相比,产品重量更轻、机械性能更好、环保更好。2016年8月,该公司宣布正式成为特斯拉的供应商,为特斯拉提供两个锻造铝控制臂和底盘结构件,一辆自行车的价值约为750元。未来将向上海工厂供应Model3车型,自行车配套价格为5000-6000元。,
3、三花智控
公司是全球领先的制冷控制元器件公司,已进入新能源汽车热管理领域。公司的电子膨胀阀、四通换向阀、微通道换热器市场占有率居世界第一、世界第二的截止阀;汽车热膨胀阀市场占有率全国第一,世界第二。三花蒸汽Zero专门为Model3提供7个热管理部件项目,包括带电磁阀的热膨胀阀、电子膨胀阀、电子油泵、油冷却器、水冷却器、电池冷却器、压力块,单值2000元。而本公司独家供应车型及X和电子膨胀阀,自行车价值250元左右。,
4、华昌达
2015年2月4日华昌:公司以5350万美元,或约人民币3.291588亿元)购买迪尔伯恩中期西方公司,llc100%股本,DMW是专注于提供汽车生产线物料管理系统供应商,美国是最大的汽车智能设备系统集成商,主要客户包括福特、通用汽车(generalmotors)和克莱斯勒(Chrysler)的最新发展的客户还包括丰田、日产、特斯拉,等等,
5、中科三环
2016年10月与特斯拉签订主驱动电机订单,未来三年将向特斯拉提供钕铁硼磁体;目前,该股份公司生产的非晶态纳米晶软磁材料应用于特斯拉汽车。,
6、新宙邦
通过为三星SDI和松下锂离子电池提供电解液间接提供特斯拉。特斯拉是松下的客户,但公司和松下之间的业务量非常小。
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